Musytari : Jurnal Manajemen, Akuntansi, dan Ekonomi

Vol. 25 No. 1 (2025): Musytari: Neraca Manajemen, Akuntasi, dan Ekonomi, ISSN 3025-9495
Articles

ANALISIS PENERAPAN P3B INDONESIA-JERMAN PADA PAJAK DIVIDEN: STUDI KASUS PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA TBK DAN HEIDELBERG MATERIALS AG

pdf
  • Gina Hamelia Alta,
  • Ayu Lestari
Gina Hamelia Alta
Universitas Trisakti
Ayu Lestari
Universitas Trisakti

Published 2025-12-24

Keywords

  • pajak dividen, Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda, perjanjian pajak Indonesia–Jerman, pemegang saham asing, pemotongan pajak

How to Cite

ANALISIS PENERAPAN P3B INDONESIA-JERMAN PADA PAJAK DIVIDEN: STUDI KASUS PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA TBK DAN HEIDELBERG MATERIALS AG. (2025). Musytari : Jurnal Manajemen, Akuntansi, Dan Ekonomi, 25(1). https://cibjournal.com/index.php/musytari/article/view/4584

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kewajiban perpajakan atas
dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham asing, khususnya
Heidelberg Materials AG sebagai pemegang saham mayoritas PT
Indocement Tunggal Prakarsa Tbk dengan kepemilikan 51%. Analisis
dilakukan dengan mengacu pada ketentuan Perjanjian Penghindaran
Pajak Berganda (P3B) antara Indonesia dan Jerman, khususnya Pasal 10
yang mengatur pemajakan dividen. Hasil penelitian menunjukkan bahwa
penerapan tarif pajak dividen sebesar 10% menghasilkan beban pajak
sebesar Rp30,04 miliar pada tahun 2023 dan Rp16,90 miliar pada tahun
2024. Tarif preferensial ini memberikan penghematan pajak yang
signifikan dibandingkan tarif umum PPh Pasal 26 sebesar 20% yang
berlaku bagi Wajib Pajak luar negeri tanpa P3B.

pdf

Downloads

Download data is not yet available.

References

  1. 1] Aliviano, M. R. F., & Hermi. (2023). Pengaruh komisaris independen, capital intensity,
  2. leverage, dan ukuran perusahaan terhadap penghindaran pajak. Jurnal Ekonomi Trisakti,
  3. 3(1), 1945-1954. http://dx.doi.org/10.25105/jet.v3i1.16496
  4. [2] Asrini, & Musnaini. (2025). Ownership structure, capital structure and firm value on dividend
  5. policy with firm value as moderating variable. AKRUAL: Jurnal Akuntansi, 17(1), 126-137.
  6. https://journal.unesa.ac.id/index.php/aj/article/download/44277/14396/149682
  7. [3] Damayanti, R., & Sucipto, A. (2022). The effect of profitability, liquidity, and leverage on
  8. firm value with dividend policy as intervening variable (Case study on finance sector in
  9. Indonesian Stock Exchange 2016-2020 period). International Journal of Economics, Business
  10. and Accounting Research (IJEBAR), 6(2). https://doi.org/10.29040/ijebar.v6i2.5363
  11. [4] DDTC News. (2024). Mencegah penghindaran pajak dalam isu beneficial owner.
  12. https://news.ddtc.co.id/mencegah-penghindaran-pajak-dalam-isu-beneficial-owner-17033
  13. [5] Direktorat Jenderal Pajak. (2008). Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2008 tentang Pajak
  14. Penghasilan. Kementerian Keuangan Republik Indonesia.
  15. [6] Direktorat Jenderal Pajak. (2018). Peraturan Direktur Jenderal Pajak Nomor PER25/PJ/2018
  16. tentang Tata Cara Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda.
  17. Kementerian Keuangan Republik Indonesia.
  18. [7] Direktorat Jenderal Pajak. Agreement between the Federal Republic of Germany and the
  19. Republic of Indonesia for the avoidance of double taxation with respect to taxes on income
  20. and capital [Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda
  21. Indonesia–Jerman].
  22. https://www.pajak.go.id/id/p3b/mli-jerman
  23. [8] Febrian, S., & Murtanto. (2023). Pengaruh pengumuman cum-dividen date dan ex-dividen
  24. date terhadap harga saham pada perusahaan BUMN yang terdaftar di BEI. Jurnal Ekonomi
  25. Trisakti, 3(2), 3707–3712. https://doi.org/10.25105/jet.v3i2.18012
  26. [9] Hanindia, C., & Mayangsari, S. (2022). Pengaruh kebijakan dividen, profitabilitas, dan
  27. corporate social responsibility (CSR) terhadap nilai perusahaan. Jurnal Ekonomi Trisakti,
  28. 2(2), 481–492. https://doi.org/10.25105/jet.v2i2.14310
  29. [10] Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (1988). Keputusan Presiden Nomor 53 Tahun
  30. 1988 tentang Pengesahan Persetujuan antara Pemerintah Republik Indonesia dan
  31. Pemerintah Republik Federal Jerman.
  32. [11] Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2018). Peraturan Menteri Keuangan Nomor
  33. 192/PMK.03/2018 tentang Pelaksanaan Pengkreditan Pajak atas Penghasilan dari Luar
  34. Negeri.
  35. [12] Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2024). Kajian akademis analisis pembebasan
  36. withholding tax atas investasi lintas negara. https://fiskal.kemenkeu.go.id/files/beritakajian/file/analisis_pembebasan_withholding_tax.pdf
  37. [13] Mardiasmo. (2016). Perpajakan edisi revisi. Penerbit Andi.
  38. [14] Muhshi, S., & Haq, A. (2022). Pengaruh kepemilikan institusional, profitabilitas, capital
  39. intensity, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan perbankan yang
  40. terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2020. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 20772090.
  41. https://doi.org/10.25105/jet.v2i2.15143
  42. [15] Mungkur, A. R., Humaira, D. N., Berasa, N., & Pasaribu, A. (2024). Pajak penghasilan
  43. pasal 24: Mekanisme kredit pajak luar negeri dan implikasinya. Surplus: Jurnal Ekonomi dan
  44. Bisnis, 3(2), 436-444. https://doi.org/10.71456/sur.v3i2.1298
  45. [16] Pajak.com.
  46. (2024a).
  47. Beneficial
  48. owner
  49. dan manfaat
  50. P3B.
  51. https://www.pajak.com/komunitas/opini-pajak/beneficial-owner-dan-manfaat-p3b/
  52. [17] Pajak.com. (2024b). Penyalahgunaan P3B. https://www.pajak.com/komunitas/opinipajak/penyalahgunaan-p3b/
  53. [18]
  54. Pajakku. (2024). Tax treaty Indonesia dengan Jerman. https://pajakku.com/taxtreaty/jerman
  55. [19]
  56. Pasaribu, N., Siboro, H., Tarigan, D. R., & Lubis, P. K. D. (2024). Analisis penerapan PPh
  57. pasal 24 pada PT Telkom Indonesia Tbk. Journal on Education, 7(1), 6637-6648.
  58. https://jonedu.org/index.php/joe/article/download/7322/5863/
  59. [20] Prawati, L. D., Karina, M., & Wijaya, S. A. (2023). FDI and tax policy: Evidence from
  60. Indonesia.
  61. E3S Web
  62. of
  63. Conferences,
  64. 388,
  65. 03023.
  66. https://doi.org/10.1051/e3sconf/202338803023
  67. [21] Putri, A. D. A., & Suhendro, D. D. (2025). Pengaruh perencanaan pajak dan penghindaran
  68. pajak terhadap nilai perusahaan yang dimoderasi oleh ESG. As-Syirkah: Islamic Economics &
  69. Financial Journal, 4(3), 493-506. https://doi.org/10.56672/assyirkah.v4i3.444
  70. [22] Ramadani, P., Latipah, S., & Vientiany, D. (2024). Perhitungan dan pengenaan PPh pasal
  71. 26: Keterkaitan tarif dan dasar pengenakan pajak. SURPLUS: Jurnal Ekonomi dan Bisnis,
  72. 2(2), 349-356.
  73. [23] Rohali, S. I., & Utomo, R. (2022). Perlakuan Pajak Penghasilan Atas Dividen Serta
  74. Dampaknya Bagi Pertumbuhan Investasi Di Indonesia, Malaysia, Singapura, Dan Filipina.
  75. JURNAL PAJAK
  76. INDONESIA
  77. (Indonesian Tax Review), 6(2S), 529–549.
  78. https://doi.org/10.31092/jpi.v6i2s.1842
  79. [24] Sartono, A. (2010). Manajemen keuangan teori dan aplikasi (Edisi 4). BPFE.
  80. [25] Siregar, E., & Amin, M. N. (2023). Pengetahuan dan pemahaman perpajakan, insentif pajak, dan sanksi pajak terhadap kepatuhan wajib pajak orang pribadi di KPP Pratama Cibitung. Jurnal Ekonomi Trisakti, 3(1), 1967-1976. https://doi.org/10.25105/jet.v3i1.16043
  81. [26] Siswanti, T., & Murwaningsari, E. (2025). The influence of earning opacity and tax
  82. planning on accrual quality with debt cost as a moderating variable in energy sector
  83. companies (IDXENERGY) listed on the Indonesia Stock Exchange from 2019-2022. Eduvest –
  84. Journal of Universal Studies, 5(3). https://doi.org/10.59188/eduvest.v5i3.51001
  85. [27] Suryani Suyanto & Associates. (2024). Persetujuan penghindaran pajak berganda:
  86. Indonesia buka peluang renegosiasi. https://www.ssas.co.id/persetujuan-penghindaranpajak-berganda-indonesia-buka-peluang-renegosiasi/
  87. [28] Suwardi, S. (2021). Evaluasi pelaksanaan P3B Indonesia dengan negara mitra: Tinjauan
  88. terhadap pasal substantif. Jurnal Pajak Indonesia (Indonesian Tax Review), 4(2), 21–31.
  89. https://doi.org/10.31092/jpi.v4i2.1052
  90. [29] Vientiany, D., et al. (2024). Pajak penghasilan pasal 26: Analisis dan pemahaman untuk
  91. wajib pajak luar negeri. KEAT: Kajian Ekonomi, Akuntansi, dan Taxation, 1(3), 224-233.
  92. https://ejournal.areai.or.id/index.php/KEAT/article/download/1213/1399/5985
  93. [30] Waluyo. (2013). Perpajakan Indonesia (Edisi 11). Salemba Empat.

Similar Articles

You may also start an advanced similarity search for this article.