PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH TERHADAP PENINGKATAN KINERJA USAHA MIKRO, KECIL, DAN MENENGAH (UMKM)

Abstract

Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) merupakan tulang punggung perekonomian Indonesia, namun masih menghadapi kendala struktural dalam akses pembiayaan yang adil dan berkelanjutan. Pembiayaan mudharabah sebagai salah satu instrumen keuangan syariah berbasis bagi hasil dinilai memiliki potensi besar dalam mendorong peningkatan kinerja UMKM melalui skema kemitraan dan berbagi risiko. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap peningkatan kinerja UMKM, baik dari sisi omzet, aset, maupun laba usaha. Metode penelitian yang digunakan adalah pendekatan kualitatif dengan analisis deskriptif yang diperkaya oleh data sekunder dari laporan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), laporan tahunan perbankan syariah, serta studi literatur relevan. Hasil analisis menunjukkan bahwa pembiayaan mudharabah memberikan dampak positif terhadap kinerja UMKM, terutama dalam meningkatkan fleksibilitas arus kas, mendorong profesionalisme pengelolaan usaha, serta memperkuat hubungan kemitraan antara bank dan pelaku usaha. Namun demikian, rendahnya porsi pembiayaan mudharabah di tingkat industri menunjukkan adanya kehati-hatian perbankan terhadap risiko asimetri informasi dan moral hazard. Oleh karena itu, diperlukan inovasi manajemen risiko dan dukungan regulasi agar pembiayaan mudharabah dapat berperan lebih optimal dalam pengembangan UMKM.